<noscript id="akoef"></noscript>

    <tr id="akoef"><track id="akoef"></track></tr>

        <output id="akoef"><nobr id="akoef"></nobr></output>
        <menuitem id="akoef"></menuitem>

        <ins id="akoef"><option id="akoef"></option></ins>

        <menuitem id="akoef"></menuitem>
          <output id="akoef"></output>
          1. 首頁股票行情文章正文

            股票如何判斷成長空間(什么股票未來成長空間大)

            股票行情2023年03月23日 13:0042touzi333

            股票如何判斷成長空間?我們知道,股票的價格是由供求關系決定的,供不應求的時候,股票價格上漲,反之亦然。那么,如何判斷一只股票的成長空間呢?這就就要看公司的業績增長情況了。一般來說,一只股票的業績增長情況越好,那么它的成長空間就越大。比如,一只股票的市盈率在30倍左右,那那么這只股票的成長空間就非常大。因此,投資者在選股的時候,可以選擇那些業績增長比較好的股票。

            1、如何在中小市值股票中尋找價值股和成長股?

            我認為得看三個指標

            充足的現金流

            不管是價值股還是成長股,首先財務上要足夠安全健康,債務比例不能過高,特別是很燒錢的科技股,更需要充足的現金流。

            就拿最近很火的賈躍亭事件,賈躍亭我們都知道他是很有能力的,而且有偉大的夢想,在美國造車,眼看著車快造出來了,進行不下去了,因為繁重的債務壓著透不過氣,終于申請破產。

            我認為現金在資產中的占比至少要在10%,以能應對不時之需。像很多的成長股都是要有很高的研發投入的,如果研發失敗不能量產,公司又沒有持續的現金流跟進就很危險,甚至放棄研發這都會嚴重影響公司未來發展。

            高于同行業的毛利率

            比同行業更高的毛利率體現了公司的議價能力,而議價能力的背后是公司過硬的產品或者是運營能力。如果一個公司的毛利率不斷下降,說明它的競爭力很值得懷疑,可能是要靠不斷的降低價格來維持競爭,這個就不是一個好現象。

            比如茅臺我們所熟識的茅臺,每年的毛利率基本保持在90%以上,足以看出茅臺的競爭力有多強,議價能力有多強。

            是否重視研發投入

            研發投入包括人才的投入,也包括用于研發的費用的投入。

            這里可以看看公司的高學歷人才的結構,碩士、博士、博導的數量及占比很大程度上能反映出公司對研發和高質量發展的重視。研發費用自不必說,費用投入越高說明公司越重視研發,

            比如我們熟識的華為號稱都是碩士以上學歷,每年都投入巨額的研發費用,甚至前段時間的熱門事件,華為每年投入巨資準備的“備胎”系統,防止安卓未來的不確定因素。

            這里還需要注意關注公司的研發轉換成果,如果只是不斷加大研發投入,但是公司的盈利能力并沒有什么提升甚至反而下降,就很值得懷疑。

            當然滿足三個指標不一定就是價值股或者成長股,但是他們反映了好股票的共性,至少可以幫助我們規避更多的雷區,去做減法,縮小價值股和成長股的搜尋范圍。

            中小市值,價值股,成長股。這三個條件要重疊其實有一定的難度。

            所謂價值股,是公司已經過了成長期,規模比較大了,屬于行業龍頭,盈利能力強,每年賺取的凈利潤穩定,并且分紅比較豐厚。這樣的話,就算公司業績不能持續增長,只要公司將每年賺到的利潤用來分給投資者,長期持有也可以獲得較好的股息回報。而因為公司不具備繼續高速成長的潛力,本身市場會給予較低的估值,具有一定的安全墊。

            而成長股,則是指公司處于高速成長期,有可能目前凈利潤不高,但市場規模在進一步擴大,公司需要更多的資金投入技術研發,以強行自身的核心競爭力,或者需要較多的銷售費用用來攻城掠地。雖然現在利潤不高,但隨著公司市場份額不斷上升,未來進入收獲期后,業績就會大幅增長,正因如此,市場一般會給成長股較高的估值。

            而小市值股票,要么是公司本身所處行業沒有足夠大的成長空間,導致無論怎么做都無法再擴大,要么是公司經營不善,業績不斷下滑甚至虧損,股票下跌導致市值很低,要么是公司剛剛上市,處于創業早期的公司,目前市值較小。

            所以在中小市值股票中去尋找價值股和成長股,無非就是從這兩個角度去篩選即可。先找到自己設定標準的中小市值股(比如市值100億以下),然后在里面通過市盈率估值找到低估值的市盈率公司,再從這些公司里找到各個行業的龍頭和股息率較高(股息率大于3%)的公司,就屬于價值股部分。

            成長股,則通過公司最近三年的營收增長率來看,如果公司保持持續增長,說明就是處于成長期。然后再看公司所處的行業,一般成長性行業為科技類公司,因為科技行業可以創造很多新的增量市場,再通過估值水平(與行業均值比)找到相對安全的品種,最后再看公司有沒有獨心的競爭力(技術壁壘),這樣就可以找到中小市值中的成長股。

            通過剛剛所述的步驟,就可以比較系統的去尋找到中小市值股票中的價值股和成長股,當然尋找到并不代表買入就能賺錢,需要持續性的對投資標的進行跟蹤,動態調整自己的投資,事物總是變動的,以一個標準選到標的買入并持有就能賺錢,只是刻舟求劍。

            2、如何判斷一只股票是否可以長期持有?

            是否長期持有可看以下幾點。

            一,看行業,是不是朝陽行業,是不是國家扶持行業。

            二,看基本面,想長期持有必須有好的基本面支持,業績不穩定的股票很容易暴雷。估值也要合理。

            三,看位置,基本面沒問題也不能直接買。要看股價是否在高位,不能追高買,要選擇回調站穩了在買入持有就可以了。

            看到一只股票,問一個問題:這個公司所在的行業錢好賺嗎?

            最近一年茅臺酒成為一個炒作的焦點,然而不要奇怪,酒類炒作可不只是茅臺,拋開中國人對白酒的偏好,同樣的在法國勃艮第炒黑皮諾的人也一樣發財。勃艮第的紅葡萄酒從2003年到2018年的收益率是500%。即使,中國人在08年的時候拿起了紅酒杯,而在2012年開始,由于紅酒泡沫,我們連續五年沒有理會過紅酒。但是這個行業依然是很穩定的在發展。酒杯里面的酒從沒有貶值。他的營銷模式并不是統一的“82年拉菲”,而是通過不同層次紅酒的味覺刺激,來培養挑剔的消費者,什么辛烷值,怎么樣配餐,需要多少時間氧化。你看,這其實是一種消費模式。而在這個行業,并不是一家企業好賺錢,19年的葡萄早早的就已經被預定了,明年應該不會太多變化。

            這說明,選一個靠譜的行業方向,你在長周期上面是會勝利的。當然這中間一定會遭遇短暫的轉折。比如有時候產量過剩,有時候年份不好,有時候你遭遇囤積泡沫,未來蕭條數年。如紅酒,中國很多囤積的壓在手上有好多年,而且,哪有那么多82年的拉菲。未來,更加成熟的人會進入這個消費市場領域。

            所以,判斷是不是可以長久持有,首先你要從長周期上看企業在什么行業,是不是飛豬的行業,是不是飛豬還掉不下去的行業。諸如消費和醫藥領域,吃飯和吃藥大約沒有太多懸念。在這個行業里,你再精選一下,看看誰努力,看看誰懶惰,看看誰注重短期利潤,看看誰目光長遠。

            傻瓜的方式選長期,然后是一個合理的切入點。價值投資盼下跌,趨勢投資盼上漲,但矛盾在于,發現好公司,總是在上漲的路上。我們常說的那句話“又想騙我去干(?)”,我們看到各種發財故事,但是每一種故事出現的時候,都是在頂峰。那么怎么辦?用時間的長度去消弭成本的高企。有耐心的等下跌,沒耐心的選擇定期投資。用時間的拉長來磨平成本,沒有比這個更加簡單的了。

            當然,還要一點運氣。大多數事情有因果,但是因果不是全部,你覺得醫藥好吧,偶爾有幾個不爭氣的,你覺得酒類好吧,偏偏有幾個食品安全有問題。所以,運氣也很重要。

            接下來稍微深入一點,以酒類為例,為什么酒業好賺錢:其一,賣酒有牌照,牌照就是壁壘,其二,酒是嗜好品。所以長周期上有需求,當然,現階段酒類股價格過高,我們舉例是讓投資人看清楚方法。僅此而已,一點小建議。

            當然,我更看好醫藥行業,但是解釋這個問題,感覺消費行業比較簡單,因為符合大多數人的能力圈和認知范圍。

            衡量股票價值的重要指標——市盈率。

            什么是市盈率?

            市盈率通常被用來衡量一只股票的投資價值,它是當前股票市場價格與每股收益的比值。市盈率之所以在股市中如此重要,也是有一定道理的,尤其是這兩點咱們需要知道:

            1、市盈率是衡量上市公司投資價值的標桿。咱們平時交易的都是上市公司發行的流通股,如果用市盈率來對上市公司進行估值也很簡單:股價*總股本,便是它的總市值,用它再除以上市公司利潤,得出的便是這家公司的市盈率。

            2、市盈率是估值的重要參考。咱們可根據上市公司定期財報或機構研報獲得其公開披露或預測的利潤,然后乘以當下的市盈率,便可大致估算出該上市公司的市值?;九c當前市值吻合。如果估算結果大于當前市值,則說明被低估,反之則被高估。

            3、盤子越大的股票,它的漲幅越慢,為什么很多人還愿意買呢?

            盤子越大的股票不能說是漲幅慢,只能說是波動小,要是長期來看,有的漲的也挺快,比如中國平安,貴州茅臺,云南白藥,一年過去了漲幅百分之四五十,而有的盤子小的股票整天上竄下跳,現在回頭看,還在原地打轉呢。

            盤子大和盤子小的股票會涉及到兩種不同的操作風格,盤子大的,買這樣股票的人,多數是因為看好公司的基本面和未來的上漲潛力,于是選擇中長線持股,是偏向于價值投資的,他們不太關注股價的每天震蕩和雜波,而是看好長遠的發展。

            盤子小的股票,每天波動比較大,可以捕捉差價,買這樣股票的人更偏向于技術面,他們多數是波段或短線超短線操作,持股周期相對較短。

            所以說,選擇盤子大的股票還是選擇盤子小的股票是由自己的操作風格決定的,如果偏向于中長線或價值投資,自然會選擇盤子大的股票多一些,所謂這樣大盤藍籌,被T的可能性較小,而且長期來看漲幅也不慢,不見得比天天折騰的賺的少。

            所以,有些人選擇盤子大的股票來操作,特別是不能專職炒股的,更適合這種操作方法。而專職炒股的,技術能力較好的,可以選擇盤子小的,博取短期差價的利潤。所謂一千個人有一千種操作方法,至于到底選擇什么樣的股票來操作是因人而異的。

            歡迎關注【交易與感悟】頭條號。

            對于一些盤子較大的藍籌股,一般波動率相對較小,而且這類這股漲停那是小概率事假,家普通認為這類股票應該是機構資金較為喜歡買入的標的,那為什么還有很多散戶投資者愿意買入呢,下面我來說說我的觀點。

            穩健的投資標的

            市場分為穩健投資者和激進投資者,或者由于自身的特殊原因只能選擇穩健投資標的,比如自己工作的原因不能長時間盯盤。所以很多穩健的投資標的就是很好的選擇,由于盤子較大的股票,往往是這個行業的龍頭企業,比如家用電器中的格力電器和美的集團,還有一些銀行個股等。由于這類個股存在業績的支撐,即使市場大環境較差,下跌幅度較小。即使短期出現回調和下跌后,后上漲概率還是較大的。如果大環境較好的情況,這類個股也會跟誰市場上漲。

            追求高分紅

            盤中較大的行業業績較為穩定,屬于每個行業的龍頭股,這類個股出現業績虧損概率較小,而且現金流較好,每次在半年報和年報分紅那是大概率事件,而且分紅相當較高。比如大家所熟悉的銀行股,每年的分紅比把錢存入銀行所得到的利息還要高。而且還可以獲得股票上漲帶來的溢價紅利。

            行情結構

            一般行情在特殊情況下,白馬藍籌是市場選擇方向,資金在大環境較差的情況會存在抱團取暖是拉升藍籌個股,一般什么情況下白馬藍籌會引來結構性機會呢,主要存在兩種情況。

            第一,市場在牛市轉為熊市后,大部分個股都在被市場大幅度炒作后開始轉為下跌趨勢后,大部分個股要回歸價值時候,市場個股普遍下跌,這個市場藍籌白馬盤子較大的個股具備避險的效果,是資金選擇的方向。

            第二,在市場牛市選擇熊市后,快速下跌停止后走緩跌趨勢時候,一般資金選擇的方向仍舊是藍籌白馬股,這個時候市場分化明顯,一般走出的是結構性的上漲行情,大家可以參考在15年進熊市后,16年到17年上漲的主要是藍籌白馬盤子較大的個股。還有市場在07年市場進入大熊市后,09年走出結構性上漲的機會仍舊是藍籌白馬個股。

            所以在特定結構行情中,市場中盤子較大是資金選擇的必然結果。這一個規律大家可以在下波牛市結束后考慮的一個重要標的。

            大資金選擇的標的

            在市場較好情況,必然我所熟悉的牛市行情中,個股基本都是普遍上漲,那么小資金可以追求高利潤選擇買入小盤個股,但是大資金一般買入小盤股就能出現快速的上漲,到時候出貨也相對較難,但是盤子較大的個股就能解決這問題,買入后不會短期立馬造成股價的上漲,而且要出貨也相對容易,能夠短期快速的完成。

            所以我們也說在牛市中,藍籌白馬是資金選擇的必然結果。

            我覺得上面四點是資金選擇買入盤子較大的主要原因,感覺寫的好的點個贊呀,歡迎大家關注點評,如果你們覺得有其他原因也歡迎大家在評論區評論交流。

            你這個問題恰好說反了,你看到的現象是盤子越大,買的人越多?我作為一名十年證券從業者看到的確實盤子越大,投資者越不會買,你知道為什么嗎?因為來得太慢了……


            絕大多數投資者都喜歡快進快出的小盤股,只有機構等才喜歡大盤股。

            為什么喜歡大盤股?

            喜歡大盤股的散戶還是有的,但往往都集中在了老股民身上,為什么?因為他們當初吃夠了追漲殺跌的苦頭,很多人都在成為韭菜的道路上付出了很多,于是他們發現只有大盤股才有可能盡量的保護本金,且有機會賺得一定的收益,說不定還能每年分紅,這對吃過大虧的投資者來說,就成了好事,所以,這類股民喜歡買大盤股,比如銀行。

            專業股民也有很多喜歡大盤股的,比方說我就是其中之一,大盤股的好處是相對穩定,波動沒那么大,這類股票在經濟周期處于低谷或者說處于從低谷到高潮的階段,算是比較保值的品種,增值的機會也不小,同時,對于自身的資產配置,你也需要安全邊際較高的標的,那么質地上好的大盤股算是不錯的選擇。

            機構喜歡大盤股,如公募、社保等,他們喜歡的重要原因是安全邊際,波動不會很大,但是每年有分紅,再加上長時間的持有下來,不敢說跑贏通脹,起碼能讓資產增加。

            但是,這個市場至少有70%的散戶是不喜歡大盤股的,理由你自己說了,主要就是漲幅很慢,這類投資者往往都是新股民,或者自認為炒股技術一流的股民,但是這其中的90%都只能虧損,因為他們追求的是天天漲停,或者說他們以為股市是一個可以讓人快速實現財務自由的地方,實則,游資最喜歡的就是這類投資者,這樣他們才有割不完的韭菜……

            大盤股都受到歡迎嗎?

            這個就不見得了,所謂的大盤股,我們給一個定義,把它理解為總市值超過1000億的上市公司股票,我今天還查了一下,A股市場總共有72家左右市值上千億的公司。

            買大盤股一定要考慮公司質量問題,也就是說你必須看其財務數據,為什么?因為千億級別的公司依舊有垃圾,依舊有讓你可能出現腰斬的標的。

            選擇大盤股還得根據周期來判斷,比如現在處于宏觀經濟相對的低谷,這時候你買入銀行完全是可行的,但是當宏觀經濟處于高位的時候,你還能買銀行嗎?當然不能;再比如當市場處于牛市的時候,你能買券商嗎?可以,但無法長期持有,但是當市場處于熊市或者歷史低位的識貨,就是你買入券商并長期持有的最佳時期;再比如有色金屬,周期明顯,你只在其行業不景氣的時候買入,而不是在行業非常景氣的時候買入……

            總結:對于大盤股的受歡迎原因其實很簡單,保值就行,這就意味著年化收益可能10%以內你就滿足了,但很多人想的是每天10%,而大盤股也并非都可以買,你一定要合乎邏輯的去篩選并且長期持有,否則你很難再大盤股的身上體現出收益,而作為一名成熟的投資者,一定要有安全邊際較高的大盤股來幫助你減小風險……


            文/易論螺絲釘

            關注螺絲釘,為您帶來更多優質原創內容。

            4、怎么判斷一只股票的價值被低估了?

            判斷一只股票價值是不是被低估,方法比較多樣,有各種估值方法,但普通股民未必能學會,能掌握。并且任何一種方法,其實都是需要基于對未來的預測值,預測值越準確,則估值參考性越高。但未來永遠是未知的,沒有人敢說自己一定可以完全預測未來。

            對于普通股民來說,我提供兩個思路供參考:

            一、通過市盈率估值

            市盈率即PE,為股價與每股收益的比值,也可以用總市值除于凈利潤。用以衡量當前股價對應賺錢能力的關系。市盈率越高,則說明相對于同等利潤,市值就越大,市價對于內大價值來說泡沫越大。

            但市盈率是一個變動值,一只股票今年的市盈率可能很高,但明年業績高速增長,市盈率就會下降。反之,今年市盈率很低,明年業績下滑,市盈率就會上升。并不能絕對的看出公司估值的高點。因此,需要首先確定行業,行業沒有趨勢變化的情況下,看公司的經營穩定性,通過過去年幾年的平均業績有波動率情況,找到業績比較穩定的公司,當大盤下跌,股票跟隨下跌,市盈率下降,就會出現低估。

            因為行業增長率不同,因而不同的行業對應有不同的市盈率標準(增速越高的行業其市盈率就越高),可以橫向和縱向兩個角度來衡量:

            橫向

            橫向對比估值,就是用公司與行業進行對比。通過中證指數公司的官網,查詢到行業的市盈率水平,然后用標的公司的市盈率與所處的行業進行比較,高于行業市盈率很多,則存在高估。低于行業市盈率很多,則存在低估。

            縱向

            縱向比較,則是自己與自己比,怎么比?與歷史比,看這只股票長期以來的市盈率水平,最高估值和最低估值,會形成一個區間,估值水平一般長時間都在這個區間波動,當估值水平處于中位數以上,則估值較高。處于中位數以下,則估值較低。如果估值處于歷史最低點附近,則存在歷史性明顯低估。

            注意:市盈率是一個計算比值,當凈利潤出現異常變化時,市盈率就不具有參考性。在計算市盈率時,需要剔除非經營性損益(比如政府補貼、變賣子公司資產等不可持續性收益)。市盈率有動態與靜態兩個指標,靜態即用最近一個年度的年報來計算,動態則是按照最新季報或半年報測算全年業績進行計算,因為很多公司業績有季節性波動,因而用靜態市盈率估值較為合理。

            通過市凈率估值

            市凈率即PB,是股價與每股凈資產的比值,這個指標主要是用來考察安全邊際。但在很多行業和板塊上參考意義不大。比如有些公司,業績是持續高速成長的,每年賺的利潤也進行分紅,又不進行增發,凈資產增加并不高,但是這些股票如果用動態的角度看,并不能就說高估,雖然市凈率不低,但股價反而能隨業績一直增長。

            而有些股票,雖然市凈率很低,但業績一直都沒有成長,甚至虧損,無法為股東創造更多的價值,市凈率低也不代表低估,也無法吸引資金的進入,股價會長時間維持低市凈率狀態,未必就能給股民帶來回報。因而,市凈率主要需要用于重資產公司,比如傳統制造業、周期性行業、低增速行業,就適用于市凈率估值。而服務性行業、科技行業、消費行業則不適用于市凈率估值的方法。

            比如說周期性的鋼鐵、煤炭行業,如果簡單用市盈率估值就非常不適合,這一年盈利幾十億,市盈率很低,下一年虧損幾十億,沒有市盈率了。股價就得歸零嗎?下跌90%嗎?這時市凈率就提供了一個參考性,當股價跌到每股凈資產以下,意味著公司股價出現低估,當下行周期過去,復蘇周期開始,股價又會重新進行估值修復。銀行股也是如此,雖然每年業績增速很低,但當市凈率很低時,即便大盤大跌,很多個股大跌,銀行股也表現很穩定,就是在于其低市凈率提供了安全邊際。

            用市凈率估值可以為銀行股、鋼鐵股、煤炭股、機械股提供一定的安全邊際參考。

            總結:通過市盈率和市凈率,可以比較簡單的判斷出一只股票是否低估。但需要注意,市盈率需要動態考察,通過橫向和縱向對比。市凈率需要區分行業性區,主要針對重資產、低增速、周期性股票進行參考。

            非常簡單,用估值空間,凡在頂部線附近就是高估,中軌線附近就是合理,下軌線附近就是低估。

            興寧商會備案號:瓊ICP備2022006747號興寧商會強力驅動--刪帖聯系:dongfangjun2022@foxmail.com
            少妇久久一级视频,韩国色色人妻中文,欧美色老太精品视频,天天幹天天射天天幹一男一女
            <noscript id="akoef"></noscript>

              <tr id="akoef"><track id="akoef"></track></tr>

                  <output id="akoef"><nobr id="akoef"></nobr></output>
                  <menuitem id="akoef"></menuitem>

                  <ins id="akoef"><option id="akoef"></option></ins>

                  <menuitem id="akoef"></menuitem>
                    <output id="akoef"></output>